楼市回暖引发公积金使用需求的持续旺盛，多地住房公积金明显捉襟见肘。各地在启动应急预案之时，改革住房公积金制度的呼声越来越高，“住房银行”再次成为市场热议焦点。

  目前公积金属地分散管理，不能跨市融通，贷款需求旺盛城市资金短缺，贷款需求不足城市资金闲置，住房公积金资金的闲置不仅与居民购房贷款难形成矛盾，也与保障性住房投资需求不匹配。

  民生证券研究院执行院长管清友认为，房地产的火是一时的，现实依然压力山大，库存持续高企。而“住房银行”能真正激发需求，消化库存。

  贷款发放额暴增 多地公积金使用情况超“警戒线”

  2015年公积金年报数据显示，京沪两地公积金贷款发放额同比暴增近3倍，京沪深三地公积金均出现收不抵支的现象。

  而从结余情况来看，上海2015年末资金结余存款41.7亿元，主要为1年以上定期，活期为零。北京2015年末公积金结余存款348亿元，其中活期4亿元，深圳2015年末公积金结余存款423亿元，其中活期仅100万元。

  除了一线城市，楼市成交同样火爆的二线城市公积金贷款额度也普遍吃紧，南京、苏州、南昌等地个贷比约100%。个贷比达到85%就处于警戒水平，意味着公积金“池子”里的“水”少了。

  据 南京住房公积金2015年年度报告,2015年全年南京住房公积金个贷比已高达104.58%。苏州的报告则显示，到去年底，苏州市公积金资金运用率达 99.43%，市区则高达117.04%的历史高点。而截至去年底，南昌住房公积金资金运用率达101%，同比增长28%。

  这也导致了今年 以来上述地区公积金贷款效率走低，周期延长，有的地方二手房甚至最长要等四五个月才能收到放款。公积金“余额不足”的现象也引起了相关部门的警惕。对此新 华社刊发评论文章称，公积金意在便民利民。一旦“余额不足”,当迅疾启动应急程序,确保不穿底、不失信,保证存缴者的利益。

  “住房银行”再成热点

  近年来公积金制度漏洞的逐渐暴露，公积金应有的作用不断被弱化，改革住房公积金制度的呼声越来越高。

  目 前公积金属地分散管理，不能跨市融通，贷款需求旺盛城市资金短缺，贷款需求不足城市资金闲置，住房公积金资金的闲置不仅与居民购房贷款难形成矛盾，也 与保障性住房投资需求不匹配。另外，由于不具备金融职能，金融业务要委托银行办理，导致管理成本高，服务效率低，存在风险隐患。

  去年年底公布《住房公积金管理条例(修订送审稿)》，首次允许发行住房公积金个人住房贷款支持证券，这被认为是为住房银行的设立铺路。

  其实早在去年4月份，住建部公积金监管司司长张其光就撰文称，设立住房银行条件已基本成熟，改革依据充分，资金规模巨大。

  “目 前房地产业仍是我国经济增长的主要动力，经济‘房地产化’短期内难以扭转。设立政策性住宅金融机构(或可定名为住房银行)，是增加住房消费需求的有效 措施。建议加快改革住房公积金制度，将各地住房公积金管理中心整合为住房银行，向缴存住房公积金职工提供低息住房贷款，增加中低收入家庭住房消费需 求。”

  民生证券研究院执行院长管清友则认为，房地产的火是一时的，现实依然压力山大，库存持续高企。而住房银行能真正激发需求，消化库存。

  “住房公积金已经开始出现收支缺口，必须加快改革，通过组建住房银行拓展负债和收入来源，同时拓展投资范围，把公积金这块存量资金盘活。住房银行的最大意义是通过严格的标准，降低合理购房需求的融资成本。”

  “不同于国开行住房金融事业部，住房银行是以住房公积金制度为基础设立的政策性住宅金融机构，针对中低收入人群购房，是需求端。”房地产协会副研究员康俊亮称。

  不过住建部政策研究中心研究员赵路兴指出，住房银行不仅仅是公积金条例改革便可以解决的，而是需要更高层次的顶层设计。

  目前住房公积金主要由地方公积金管理中心管理支配，如果设立住房银行，那么地方利益将受到影响；当前的住房公积金主要存入建设银行的账户中，一旦建立住房保障银行，资金池发生改变，也将带来重大利益调整。